清末年间，南浔 “ 八牛 ” 之一的丝商洪福齐儿女绕膝，虽元配早年病故，幸喜娶得一房经营船菜馆的姨太太温柔贤慧，门前 “ 洪福齐天 ” 金匾高悬。但一家和和美美的表相却也暗藏危机，由姨太太带来的遗腹子洪文禄并非亲生，福齐对他自然另眼相看，文禄心理自卑且刻毒，总想有一天以紫夺红，为此暗设陷阱。
　　洪家长子文光参加革命党，文禄暗中告官，使文光难逃横祸，进而更株连全家。其时又逢洪家女儿雯蔚与仆人金宝相爱并怀孕，文禄又假充好人助雯蔚与金宝私奔，趁机剪除了自己谋夺家产的最后障碍。然后文禄亲自动手谋害了避祸他乡的福齐，将洪家产业全部占为己有。文禄生母亲睹惨烈一幕，惊吓成疯。雯蔚与金宝私奔中失散，回到南浔发现巳家破人亡，更误会自己爱人金宝也参与其中，走投无路之际欲投河自尽，幸被渔夫彭海救起，为报恩与之成婚，育有一子，从此一富家小姐沦为贫穷船娘。然而，文禄发现雯蔚苟活在世还要赶尽杀绝，彭海为保护雯蔚母子舍生赴死。
　　转眼民国初年，洪文禄摇身一变成了金陵富商徐天禄，金宝留美归来还帮着 “ 洪家唯一继承人 ” 天禄打理生意。此时雯蔚亦带着次子来到南京，惨淡经营一家船菜馆，别无所求，只想过安稳日子，与早年恋人数番擦肩而过。名伶白倩如巳被徐天禄纳为小妾，大难不死的文光虽在官场做事，面对昔日所爱也百般无奈唯余嗟叹过眼云烟。世事无常然怨怨相报。雯蔚之子彭家扬偶遇仇人天禄之女大容，大容爱上了家扬，而家扬心中另有女友沙红 ……
　　一切都因雯蔚与疯姨娘的偶然相逢而得以披露，面对天禄的重开杀戒，忍无可忍的雯蔚为报血海深仇决计牺牲儿子一生的幸福，娶仇人的女儿大容为妻，让天禄痛不欲生而又无以反抗，却不想善良无辜的大容被复仇的烈焰所吞噬，在大容的死面前，天禄彻底地崩溃了，而雯蔚也幡然悔悟，终究怨怨相报何时了，复仇不能解决一切，只有用爱才能化解恨，用宽容才能稀释冤愆 ……

　　一个神秘的热线电话，引爆电视台主持夫林紫淑一段不堪回首的往事。如突然如其来的流星，将她的幸福生活击成碎片。与胡伟康的重逢，阴谋的记忆随之浮现。以爱为名义的要挟，成为现实的梦魔，如影随行，挥之不去，让林紫淑一步步陷入复仇的圈套，恩怨纠葛，无力自拔。 辉煌贸易公司董事长伊修得接到一个匿名电话，得知他美丽的妻子林紫淑被一精神病患者绑架。幸而伊修星及时赶到，林紫淑才逃脱劫难，但是这匿名电话者是谁，暂成疑案……

　　一九二五年，东北战乱刚停，松花江畔的风铃镇地处白山黑水的深处，七行八作、三教九流人等十分复杂。
　　风铃镇马家和冯家世代结怨。两家的老爷子都已时日无多，冯爷想在自己临终之前，给痴傻的儿子冯驴子娶媳妇。
　　冯驴子对镇上教书的周先生的女儿黑葡萄情有独钟，但周先生偏将黑葡萄许配给了马爷的儿子马万海。
　　马万海医大毕业后被迫从军，接到马爷的家信，用计从奉天逃回，听说了两家的世仇，暗中勾结土匪小北风洗劫冯家，冯家败落。
　　不久，冯爷和马爷过世，冯驴子的痴呆却好了，原来驴子为避祸一直装傻。马万海虽整垮了冯家，却也家财散尽。此后，冯、马分别收留了孤儿奔儿和孤女秋儿。奔儿和秋儿两人从小青梅竹马，令冯驴子和马万海这对冤家十分头痛。
　　日军进犯，尾崎大佐带兵进驻风铃渡，此人长相斯文，表面和气，却一来就实行残酷政策，强行奴化教育，枪杀了教书的周先生。黑葡萄为报国仇家恨上山投奔小北风。小北风手下兄弟受黑葡萄抗日影响，反推黑葡萄成为寨主。冯驴子和马万海也因尾崎所逼先后上山。
　　冯驴子和马万海虽不公开抗日但却在暗地里较劲儿。各种江湖手段施加在日军头领尾崎身上，让其出尽洋相。尾崎千方百计想要生擒二人，但冯驴子和马万海与尾崎斗志斗勇、高手过招，非但没有被捕，反而魔高一尺，道高一丈，屡次破坏他的任务，令上司对尾崎十分不满。
　　冯驴子和马万海抗日义举在风铃镇传为美谈，东北抗日联军的贺司令希望将两人的势力发展成为抗联的队伍，二人心存疑虑不想加入。但又难与日军正面为敌，走投无路之下和黑葡萄一起成为东北抗日联军的收编队伍。
　　尾崎用计将二人连同黑葡萄一起生擒，在监狱中用尽各种招术也没能使三人投降，无计可施的尾崎逼马万海枪杀冯驴子，马万海却因为之前与驴子斗气看病的时候发现驴子的心脏长在右边，而帮助驴子躲过劫难。
　　冯驴子虽大难不死，却身受重伤，黑葡萄和马万海冒死把冯驴子送到了哈尔滨的医院。
　　马万海主刀为冯驴子做手术，大夫给冯驴子换药的时候，他才知道自己的心脏长在右边，马万海知道这个秘密，在危机时刻救了他一命，冯驴子对马万海十分愧疚。
　　抗联陷入了绝境，贺司令英勇牺牲，抗联化整为零，日军对烟囱山和冯驴子、马万海的山头进行了残酷的扫荡，奔儿在尾崎的淫威之下，当了汉奸，被深爱自己的秋儿所杀。黑葡萄被抓获，死得很有风采。
　　不久，尾崎在黑葡萄的坟里找到了众多失踪日军的钢盔，站在坟前狂笑不止……
　　尾崎终于被冯驴子和马万海折磨得精神失常，整天在军营里不男不女，疑神疑鬼，被调离部队回国，他骑着大马，走在雪野，忽然看见雪原中两匹骏马驰骋，竟然是冯驴子，马万海唱着天大地大的关东民谣……